MKS Instruments, Inc. 是先进工艺和高生产力技术的全球供应商。行业领先的工艺化学品技术公司和先进电镀解决方案的市场领导者 Atotech Limited 宣布已与 MKS 达成最终协议，MKS 将以每 Atotech 普通股 16.20 美元现金加上 0.0552 股 MKS 普通股的价格收购 Atotech。交易的股权价值为51亿美元，交易的企业价值约为65亿美元。
该交易将产生 38 亿美元的预估年收入，预计将在第一年内提高 MKS 的 Non-GAAP 每股净收益，并提高 MKS 的自由现金流。MKS 预计将在 18 到 36 个月内实现 5000 万美元的年度成本协同效应。
“MKS 和 Atotech 将共同为先进电子领域的客户提供更快、更强的解决方案和创新。”MKS 总裁兼首席执行官 John T.C. Lee 表示，“通过结合领先的激光、光学、运动和工艺化学方面的能力，合并后的公司能够进一步优化 PCB 互连，这是下一代先进电子产品的重要着力点，代表了下一个小型化和复杂性的技术前沿。我们预计 Atotech 的加入将使 MKS 能够为未来几代先进电子设备制定路线图。收购 Atotech 还能为 MKS 带来尖端设备的消耗品组合的经常性收入来源，其具有可观的规模和潜力。
MKS 和 Atotech 在关键的先进电子市场拥有互补的客户解决方案，即 MKS 在钻孔方面的专业知识和 Atotech 在电镀方面的专业知识。PCB 正变得越来越复杂，因为小型化在不断产生新的挑战，其可靠性、生产力和峰值性能至关重要。下一代互连的路线图将继续加速对更多集成解决方案的需求，以提高良率和吞吐量。”
“通过结合安美特在电镀和化学方面的专业知识与 MKS 在激光、激光系统、光学和运动方面的优势，将为材料加工和复杂应用领域的客户提供创新和突破性的解决方案。此次交易对我们的股东来说是一个很好的结果，我们相信它能立即提供价值，并有机会从合并后的公司的上行潜力中受益。”安美特首席执行官 Geoff Wild 表示。
MKS 计划通过手头可用的现金和承诺债务融资共同为交易的现金部分提供资金。合并后的公司预计在收盘时将拥有约 8 亿美元的备考净现金和投资，未偿债务总额为 53 亿美元，估计总杠杆率低于 4.0 倍，净杠杆率低于 3.5 倍。MKS 还获得了一项承诺，以 5 亿美元的循环信贷额度取代其目前 1 亿美元的基于资产的循环信贷额度。
该交易预计将根据泽西岛法律按照安美特的安排计划实施，已获得 MKS 和安美特董事会的一致批准，还在等待安美特股东批准、泽西皇家法院的批准、监管批准和其他惯例成交条件，预计将于 2021 年第四季度完成。拥有 79% 已发行安美特普通股的凯雷及其附属公司（“凯雷, Carlyle”）已签署一项不可撤销协议，将投票赞成该交易。凯雷持有的 80% 股份将在交割后存在 30 天锁定期，凯雷持有的 60% 的股份将在交割后存在 60 天锁定期。
Perella Weinberg Partners 担任 MKS 的财务顾问，DLA Piper 担任 MKS 的法律顾问。WilmerHale 担任 MKS 融资的法律顾问。JP Morgan 和 Barclays Bank PLC 为交易提供了承诺融资，并得到了 Paul Hastings 的建议。Credit Suisse 担任 Atotech 的财务顾问，Latham 和 Watkins 担任 Atotech 的法律顾问。Carey Olsen 为 MKS 提供咨询，Ogier 为 Atotech 提供泽西岛法律事务的咨询。
来源：安美特
