.jpg "中国电子电路行业2022年上半年发展情况及三季度趋势判断")
背景介绍
中国电子电路行业协会（CPCA）对国内电子电路行业积极开展调研活动，根据各企业反馈的调研数据，整理分析行业上半年整体情况及三季度趋势判断。
中国电子电路行业2022年上半年整体增速放缓
2022年一季度行业发展势头良好，延续了2021年四季度订单存量，同比增长20%以上；二季度，受疫情反复、国际局势波动等因素影响，市场活力转差，需求下降，客户库存升高，使得电子电路企业订单不饱和、平均产能利用率仅70%，疫情严重地区企业产能利用率低于30%，二季度电子电路行业当季营收同比下降5%以上。上半年中国PCB行业总体营收约1500亿元，同比增长10%。
企业生产经营压力大，上半年库存、应收账款处于高位，两金同比增长10%以上。上半年仅1成企业业绩增长，近7成左右企业亏损。除市场需求下降外，企业经营成本持续上升。一方面原材料、人工、设备、能源等制造成本费用逐年上涨，另一方面，国内疫情封控，使得物流运输成本短期内大幅增长甚至翻倍，企业管理支出费用增加。
另外，上半年，受疫情、外部环境变化等内外部因素影响，有8成左右的项目进展放缓，包含PCB制造及覆铜板项目，多数项目延期时间在半年以内，部分项目延期时间超过1年。据统计的投资项目看，企业加大对封装基板和HDI的投入，2022年正在建设的项目中（含签约），封装基板和HDI项目占比达40%以上。从投资地看，广东珠海，江西吉安、赣州，湖北黄石，江苏盐城，四川遂宁，湖南益阳等省市是主要投资集中地。
其他国家和地区2022年上半年电子 电路行业发展情况
日本、韩国、中国台湾是除中国大陆外的电子电路主要生产地，其2022年上半年经营状况良好，且韩国和日本在封装基板领域掌握关键核心技术和材料，而以马来西亚、印度为代表的东南亚市场，存在高增长潜力和劳动力成本优势。
日本：2022年1-4月，电子电路实现产量387万平方米，同比下降2.3%，营收2277.4亿日元，同比增长18%，其中刚性板产量下降1%，营收增长16.7%，挠性板产量下降15%，营收增长2.6%，模组基板产量增长8.9%，营收增长23.5%。
韩国：社团法人韩国电子回路产业协会（KPCA）预测在芯片基板需求旺盛的带动下，2022年韩国PCB市场预计同比增长7%，达到12.35万亿韩元（约633.2亿元人民币），其中芯片基板的收入将占其中的5万亿韩元（约256.2亿元人民币），与2021年相比增长19%。由于数据中心的扩张以及 5G 和人工智能对半导体的需求不断增长，半导体基板供不应求。倒装芯片 (FC) 球栅阵列 (BGA) 是一种用于个人电脑、服务器和电动汽车的高价值半导体基板，也存在供需不匹配的问题。
中国台湾：根据台湾PCB上市公司每月公布的数据来看，2022年1-5月，合计营收3318.7亿元新台币（约746.8亿元人民币），同比增长17.25%，其中硬板/载板营收2511.1亿元新台币（约565.1亿元人民币），同比增长18.22%，软板营收807.6亿元新台币（约181.7亿元人民币），同比增长14.36%。
北美：2022年1-5月，北美地区PCB平均出货量增长2.86%，与去年同期相比下降3.1个百分点，平均订单量下降11.44%，与去年同期相比下降21.66个百分点。
印度：根据 KOTRA加尔各答贸易中心的数据，到 2026年，印度PCB市场预计将以18%的复合年增长率增长。印度市场的高增长潜力在于对电子产品的强劲需求。随着城市化和中产阶级可支配收入的增加，印度的电子市场每年都以两位数的速度增长。今年电子市场预计将超过4000亿美元，电子制造业规模预计将超过1000亿美元。印度65%的PCB需求依赖进口产品。去年，进口额为8.85 亿美元，中国占44%。目前，印度约有200家PCB公司。其中60%为小企业，大部分专注于单面、双面、多层PCB生产。
从国际投资看上，韩国和日本加大在本国的投资力度，聚焦半导体产业，新建工厂，扩充封装基板产能。泰国、越南、马来西亚成为日韩美等外资选择布局的热门地，内资配套的设备和材料企业受国外客户要求，同时考虑风险和成本，选择在东南亚布局海外生产基地。
预计从三季度开始，企业订单情况有所好转，但整体市场行情不容乐观，企业面临经营压力仍然较大
下半年是电子电路行业旺季，产业集中的华东、华南地区疫情得到有效的控制，企业复工复产正常，产能利用率提升。从调研问卷看，多数企业对下半年旺季行情持保留态度，预估整体下半年仅有5%左右的增长，增幅进一步收敛。
上半年，行业企业承压前行，面临着订单减少、延期提货、推迟验收以及物流成本上涨等多方面压力，实现同比增长实属不易。下半年，不确定因素仍存，叠加市场观望情绪浓厚，在传统旺季的三季度可能面临更加严峻的挑战，各企业要持续推进经营改善提升，做好打硬仗的准备，全力保持住增长势头，争取下半年整体同比增幅不低于10%。
来源：CPCA
