2021年2月2日，广东骏亚电子科技股份有限公司发布重大重大资产购买预案，拟全资收购住友电工旗下公司FPC业务。以下是公告部分内容节选。
交易概况
（一）方案概要
广东骏亚与交易对方签署了《框架协议》，交易对方将根据中国法律法规对住友电工实施承继分立，广东骏亚或其全资子公司拟与合伙伙伴（如有，下同）以支付现金的方式购买住友电工承继分立后承继FPC业务公司100%股权（即承继分立后的存续公司）。如本次交易最终未确定合作伙伴，广东骏亚或其全资子公司将受让标的公司100%股权。
截至本预案签署日，上市公司及上市公司合作伙伴拟收购标的公司股权的具体比例尚未确定，最终收购比例由上市公司、上市公司合作伙伴及交易对方协商确定，并将在重大资产购买报告书中予以披露。
本次交易实施完成后，标的公司将成为上市公司合并报表范围内的子公司。本次交易实施完成后，标的公司仍将保持其经营实体存续，经营场所不变，核心管理团队仍将继续履职。
（二）交易对方
本次交易的交易对方为住友电工香港电子线制品有限公司。
（三）交易标的
住友电工公司内部根据不同职责划为FPC业务、电子线业务及行政管理本部。交易对方（即住友电工股东）将对住友电工实施存续分立，分立后新设公司承继住友电工电子线业务（及行政管理本部的部分业务），存续公司（即本次交易标的公司）承继住友电工FPC业务（及行政管理本部的部分业务）。
本次交易标的为住友电工承继分立后承继FPC业务的存续公司100%股权。
交易背景
1、全球电子信息产业重心转移为国内FPC企业提供发展机遇
在全球电子信息产业重心转移的背景下，FPC产业链集聚效应凸显。通过加强与上下游协同效应，中国FPC企业得到良好的发展。由于具备人力成本优势和产业资源优势及庞大的消费市场，中国成为全球主要FPC及电子产品厂商的产业承接国。借助于产业转移带来的行业集聚效应，中国FPC企业加强与国际厂商的合作交流，汲取技术研发和先进管理经验，促进企业竞争力提升。
标的公司主要从事挠性印制电路板（FPC）的研发、生产和销售及印制电路板的表面贴装（SMT），产品全部为挠性电路板及相关产品。根据Prismark统计，住友集团2019年FPC收入为7.35亿美元，全球综合排名25名，是最早到国内投资建厂从事FPC业务的外资企业之一，也是目前国内FPC行业领先企业之一，在产品质量稳定性、开发能力以及规模化、定制化生产等方面具有一定优势。
近年来，受宏观经济、市场竞争等因素影响，住友集团调整战略规划，对内部不同生产基地重新定位，逐步缩减了对象公司FPC业务订单分配，拟撤销国内FPC产线；FPC是广东骏亚业务布局的重点领域，当前广东骏亚FPC业务已初具规模，本次收购完成后，广东骏亚挠性电路板产能将快速提升，迅速优化公司产品结构，提升公司整体竞争力，在满足客户多样化需求的同时，进一步分散公司的经营风险、提高公司抗风险的能力，符合公司长远的战略规划。
2、国家政策支持PCB相关产业发展
电子信息产业是我国重点发展的战略性、基础性和先导性支柱产业，印制电路板行业是电子信息产业中不可或缺的重要组成部分。目前，国家致力于实现国民经济和社会的信息化发展，信息产业将会迎来难得的发展机遇，印制电路板行业作为电子信息产业发展的基石成为国家鼓励发展的项目之一。
根据国家工信部2012年发布的《电子信息制造业“十二五”发展规划》之子规划《电子基础材料和关键元器件“十二五”规划》，国家将加强高密度互连板、特种印制板、LED用印制板研发、应用、提升及产业化。2013年，国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2011年）（2013年修正）》中将新型电子元器件（高密度印刷电路板和柔性电路板等）制造列为信息产业行业鼓励类项目。2015年，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》指出，“十三五”时期，新一轮科技革命和产业变更蓄势待发，社会信息化将深入发展。2016年，国务院制定的《中国制造2025》把提升中国制造业整体竞争力作为主要目标，并把“新一代信息技术”作为重点发展的十大领域之首。此外，国家发改委于2017年2月发布2016年度《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》，明确将“高密度互连印制电路板、柔性多层印制电路板、特种印制电路板”作为电子核心产业列入指导目录。2018年11月，中国国家统计局颁布《战略性新兴产业分类（2018）》，将柔性多层印制电路板列入战略新兴行业的重点产品。2019年4月，中国国家发改委发布《产业结构调整指导目录（2019年）》，将柔性电路板列入国家产业结构调整鼓励类项目。
国家政策的扶持将为电子信息产业提供广阔的发展空间，从而推动了印制线路板行业的发展，助力电子制造业全面转型升级，国内印制线路板行业将借此契机不断提升企业竞争力。
3、下游产业蓬勃发展推动FPC市场快速增长
近年来，消费电子、汽车电子等FPC下游产业蓬勃发展，显示化、触控化、轻量化、智能化的产品变革进一步加速上述行业产品的更新换代，产品更新率明显上升。根据 Prismark 数据，2011-2018 年，全球FPC产值CAGR 为5.6%，高于PCB整体复合增速，是PCB增速较快的细分领域。过去五年，智能手机始终是FPC最主要的应用领域，从下游应用的份额变化情况来看，智能手机、通讯与汽车电子应用保持增长，是推动FPC产值增长的主要驱动力。
从下游需求驱动看，FPC仍具备强劲的增长动能：（1）智能手机的空间和功能升级需求。由于智能手机的升级过程中，电池容量增加对电子元器件的挤压以及新增功能导致元器件增加的矛盾始终存在，FPC 作为最具灵活性的电子模块连
接枢纽的需求就会持续增加。同时，智能手机功能性模组本身对于 FPC的需求量也在增加。（2）穿戴设备成为FPC下游新增长力。根据IDC预测，未来三年TWS耳机、智能手表、VR/AR眼镜出货量的增长空间均在一倍以上，可穿戴设备渗透率快速提升过程中将成为FPC新的增长极。（3）汽车电子化率提升和新能源汽车将带动FPC增长。随着汽车智能化的不断推进，汽车的电子化率逐年提升，动力电池、车载显示模组、智能传感器、LED车灯是车用FPC的主要应用场景，在新能源汽车渗透率提升和无人驾驶技术的演进过程中，射频器件、摄像头模组、通信模块的比重增加将带动 FPC用量的增加。
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