8月7日，证监会发行审核委员会召开2020年第117次发行审核委员会工作会议，审议常州澳弘电子股份有限公司（“澳弘电子”）首发申请过会。

澳弘电子成立于2005年，公司自成立以来专注于 PCB 的生产制造，已拥有成熟的技术方案和丰富的生产经验。公司已具备生产双面板、高层数的多层板和 HDI 板的技术体系。

目前，澳弘电子已成为国内外领先的家电行业用印制电路板制造企业，家电行业客户包括海尔、海信、美的、奥克斯等国内知名家电企业，以及 BSH（博西华）、LG（乐金）、Whirlpool（惠而浦）、Melecs（美乐科斯） 、NPE S.r.l、Dieh（代傲）等国外企业。

不过，澳弘电子也存在客户集中度高的问题。据招股书显示，2017年至2019年，澳弘电子来自前五大客户的销售收入分别为5.9亿元、6.17亿元、6.17亿元，占营业收入的比重分别为73.54%、73.75%、73.02%，大客户较为集中。其中海尔集团分别是其报告期内第二、第三大客户，销售收入分别为15,663.04万元、14,132.54万元、11,953.90万元，占营业收入的比重分别为19.52%、16.89%、14.15%。

招股书披露，海尔集团的控股子公司海尔数字科技(上海)有限公司(下称”海尔数科”)是澳弘电子2019年的第四大原材料供应商，澳弘电子主要向其采购覆铜板，采购金额为1,558.73万元，占采购总额的比重为3.56%。因此，海尔集团既是澳弘电子的大客户，同时其控股子公司也是澳弘电子重要原材料的供应商，可见，澳弘电子对主要供应商的依赖较为明显。

在股权结构方面，杨九红直接持有澳弘电子58.7725%股份，为澳弘电子控股股东。澳弘电子实际控制人为杨九红、陈定红，陈定红系杨九红女婿。陈定红直接持有澳弘电子25.1882%的股权;通过控制常州途朗投资合伙企业(有限合伙)、常州途阳投资合伙企业(有限合伙)间接控制澳弘电子9.3290%的股权。杨九红及陈定红两人合计直接及间接控制了澳弘电子93.2897%的股权。

招股说明书披露，为进一步明确共同控制关系，2018年12月杨九红与陈定红签署《共同控制协议》，约定在公澳弘电子的决策会议上将以一致意见进行表示，实现对澳弘电子的共同控制。

此次，澳弘电子IPO拟公开发行股票数量3573.10万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本1.43亿股。其拟募集资金8.88亿元，拟分别用于投资建设年产高精密度多层板、高密度互连积层板120万平方米建设项目、研发中心升级改造项目和补充流动资金。

 

招股书显示，通过“年产高精密度多层板、高密度互连积层板120万平方米建设项目”的实施，澳弘电子的双面板、多层板及高密度互连积层板(HDI)产品的自主生产能力每年增加120万平方米。

对于未来的战略愿景，澳弘电子表示，公司将通过提升整体实力来吸引更多专业管理型人才和技能型人才，从而进一步摆脱现有产能限制开拓更多潜在业务市场，提升公司产品的市场占有率，助力公司实现“成为全球优秀的、客户可信赖的印制电路板供应商”的愿景。

本文来自：爱集微

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